Damaska tērauds tiek veidots no mīkstā un cietā oglekļa tērauda. Parasti nažus no šī tērauda veida veido no vairākiem slāņiem, tādējādi iegūstot ļoti cietu vidu, lai padarītu to elastīgāku, tam pievieno mīkstāku metālu. Tā sastāvā ir HVG, ShKh15 un U10 tēraudi. No Damaskas tērauda agrāk izgatavoja zobenus, kas bija ļoti izturīgi un cieti. Mūsdienās šis tērauds prasa ļoti augstas prasmes. Damaska naži ir vieni no pieprasītākajiem un visbiežāk sastopamajiem. Nažiem no šī materiāla ir unikālas griešanas īpašības, ko dod daudzslāņu tēraudi, tādējādi izveidojot mikro zāģim līdzīgu asmeni. Nažu asmeni veido vairāk nekā 1000 slāņu. Ņemot vērā to, ka no Damaskas tērauda izgatavoti naži ir ļoti unikāli, tie ir ļoti populāri starp kolekcionāriem, bet arī tiek bieži izmantoti medību un tūristu nažiem tā cietības un izturības dēļ.